美国通胀数据高于预期正规实盘配资，交易者将下次美联储降息的预期从九月调整至十二月，美国国债收益率快速上扬，10年期国债收益率一度上行逾10bp。美股三大指数盘初齐跌，但随后探底回升：
美股三大指数齐跌。标普500指数跌近1.1%后回升。与经济周期密切相关的道指跌近1.1%或489点后反弹。科技股居多的纳指跌近1.2%后回升。美股行业ETF盘初普跌。区域银行ETF跌1.65%，公用事业ETF跌1.49%，银行业ETF跌1.49%，半导体ETF跌1.19%，全球科技股指数ETF跌1.07%，科技行业ETF跌1.03%，能源业ETF和网络股指数ETF跌约0.9%，可选消费ETF跌约0.7%，全球航空业ETF则微涨不到0.1%。
标普500指数的11个板块美股盘初全线溃败，原材料、房地产、公用事业、工业、能源板块至多跌1.6%，科技板块跌0.9%，可选消费板块跌超0.7%，电信板块跌约0.5%。
投研策略上，瑞银称，DeepSeek AI推动的中国股市上涨可能仅完成一半，因良好流动性和低利率将为AI概念股带来价值重估机会。参考4G、5G和云计算时代经验，涨势通常持续1-2年，相关股票有望跑赢50-100个百分点。瑞银预计AI将使科技股为沪深300指数和恒生中国企业指数贡献12%-20%。历史上，市场主题推动的A股涨幅通常大于港股。“科技七姐妹”多数下跌。特斯拉一度涨超2.9%，苹果跌超0.8%后短线转涨，Meta跌近1%后短线转涨，谷歌A跌近1.9%后抹平多数跌幅，英伟达跌超2.8%后抹平多数跌幅，微软跌超1.7%后抹平多数跌幅，亚马逊跌近2%后跌幅砍半。芯片股多数下跌。费城半导体指数跌超1.7%后跌幅收窄。英特尔涨近5.4%后涨幅砍半，而美光科技跌超6.4%后跌幅收窄。AI概念股涨跌不一。超微电脑一度涨超12%，该公司表示能在截止日期前向SEC递交订正后的报告，但摩根大通认为，虽然该公司前景向好，但维持卖出评级不变。BullFrog AI一度涨约10%，Palantir一度涨超2.2%，而甲骨文一度跌超2.3%。
中概股多数上涨。纳斯达克金龙中国指数一度涨超2%。热门中概股中，房多多涨超25.5%后涨幅砍半，老虎证券一度涨超9%，百度一度涨超2.5%，消息称百度计划今年下半年发布下一代人工智能模型Ernie 5.0，阿里巴巴一度涨超4%。其他重点个股中：生物技术公司渤健一度跌超7%，Q4调整后每股收益同比增长17%，今年盈测不及预期。以下为22:00以前更新内容最新的美国1月通胀数据全线超预期。12日周三，美国CPI数据公布后，美股三大股指期货直线跳水。交易者将下次美联储降息的预期从九月调整至十二月，预计欧洲央行今年将再降75个基点。
纳指期货日内跌0.85%，标普500指数期货跌0.88%，道指期货跌0.89%。美国国债收益率快速上扬，10年期国债收益率上行逾7bp，现报4.615%，美国5年至10年期国债收益率日内至少上涨10个基点。美元指数短线拉升，日内涨0.37%。
比特币跌破95000美元，日内跌近2%。黄金涨势暂歇，从历史高位回落。受特朗普关税的影响，铝价连续第二天下跌。
隔夜鲍威尔表态强硬，今晚23:00时他还将在众议院金融服务委员会发表半年度货币政策证词，为今年货币政策走势带来更多线索。
主要行情如下：
美股盘前，纳指期货日内跌0.85%，标普500指数期货跌0.88%，道指期货跌0.89%。美国国债收益率快速上扬，10年期国债收益率上行逾7bp，现报4.615%。美国5年至10年期国债收益率日内至少上涨10个基点。美元指数短线拉升，日内涨0.37%。比特币跌破95000美元，日内跌近2%。热门中概股普涨，阿里巴巴涨超3%，贝壳涨超7%。欧股主要股指集体高开，欧洲斯托克50指数开盘涨0.33%。黄金涨势暂歇，现货黄金下跌0.22%至2892美元/盎司。铝价下跌1%至每吨2618美元。其他基本金属涨跌互现，锌上涨1%，镍下跌1.2%。
【21:46更新】
美国劳工统计局公布数据显示，美国1月CPI同比增长3%，超出预期和前值2.9%；1月CPI环比增0.5%，超出预期的0.3以及前值0.4%。
Pepperstone分析师Michael Brown表示：
这些数据应该会让美联储保持耐心的立场，不急于再次降息。因此，2025年上半年降息现在似乎不太可能。
Regan Capital分析师Skyler Weinand表示：
鉴于 CPI 数据非常强劲，美联储至少在 2025 年剩余时间内的利率持平。通胀和通胀预期都在上升，这是美联储需要通过在更长时间内保持较高利率来应对的事情。
美联储目前无能为力，只能拭目以待，并希望经济指标发生变化，以表明通胀方面取得更多进展。如果消费者价格或通胀预期进一步上升，美联储的下一步行动很有可能是提高短期利率。
【19:00更新】
汇丰控股有限公司驻香港首席亚洲经济学家Frederic Neumann表示：“市场对鲍威尔的言论反应平淡。几乎没有人相信美联储会迅速启动进一步降息，但今年晚些时候仍有可能采取一些宽松政策。”
欧洲斯托克50指数开盘涨0.33%，德国DAX指数涨0.25%，英国富时100指数涨0.07%，法国CAC40指数涨0.25%。
超微电脑美股盘前涨超6%，该公司相信自身能在截止日期之前向美国证券交易委员会（SEC）递交经过订正的报告。
热门中概股普涨，阿里巴巴涨超3%，贝壳涨超7%，房多多盘前涨超50%。
美债全线下跌，10年期美债收益率上行1个基点至4.547%。30年期美债债收益率上行0.7个基点至4.756%，5年期美债收益率上行1个基点至4.381%，2年期美债收益率上行0.8个基点至4.298%。
黄金涨势暂歇，现货黄金下跌0.22%至2892美元/盎司。
比特币下跌2.1%至96165美元。
德国10年期国债收益率上行0.7个基点至2.44%，英国10年期国债收益率上涨1个基点至4.52%。
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